América Latina debería mejorar y profundizar su alianza por el desarrollo con China
para enfrentar sus desafíos actuales.
China es un elemento de cambio real en el entorno
exterior de la región. En las últimas décadas el centro de gravedad de la economía mundial
se ha desplazado desde las economías de la OCDE hacia las economías emergentes
(OCDE, 2010; Quah, 2011), un fenómeno conocido como “desplazamiento de la riqueza
mundial”. Durante la primera fase de este proceso, iniciado a principios de la década
del 2000, se produjo una expansión de la relación comercial entre China y América
Latina. En la actualidad dicha relación está pasando por un momento de cambio.
De
cara al futuro, la competitividad de América Latina depende de la capacidad de cada
país de implementar sus propias reformas para estimular un crecimiento inclusivo y
generalizado. Las reformas deben buscar mejoras en la productividad y la innovación,
la diversificación de la producción, y la inversión en infraestructuras, capital humano y
creación de empleo formal para hacer frente a los retos y oportunidades planteados por
el papel transformador de China a escala mundial y la denominada “nueva normalidad”.
Esta conclusión se basa en cuatro hallazgos:
En primer lugar, el comercio entre América Latina y China ha experimentado
una expansión sin precedentes, pero la actual desaceleración de la región revela las
debilidades estructurales de un crecimiento basado en las materias primas.
En segundo lugar, tras la constatación de esta debilidad, los gobiernos de América
Latina están buscando vías para seguir siendo competitivos y atractivos para China,
explorando políticas de desarrollo productivo innovadoras para mejorar la participación
en las cadenas globales de valor y fomentar la diversificación económica.
El consumo
interno chino puede abrir nuevas oportunidades para las exportaciones latinoamericanas
de alimentos, servicios y turismo.
En tercer lugar, América Latina necesita invertir en capacitación, integración regional
e infraestructuras para beneficiarse de la nueva normalidad de China.
Por último, la atracción de inversiones chinas puede resultar beneficiosa para ambas
partes. América Latina necesita mejores regulaciones, mayores capacidades de gobierno
para desarrollar proyectos financiables, mercados de capitales con mayor profundidad
y liquidez, sostenibilidad medioambiental y un mayor compromiso con la transparencia
y el buen gobierno, tanto en los principios como en la práctica. China también se
beneficiaría de esta nueva relación al mantener a América Latina como una fuente fiable
de materias primas, un mercado para sus exportaciones y un destino atractivo para la
diversificación de sus inversiones en el exterior.
El comercio entre América Latina y China experimentó una expansión sin precedentes, pero la
actual desaceleración muestra las debilidades estructurales de un crecimiento basado en las
materias primas.
En la primera fase del “desplazamiento de la riqueza mundial”, América Latina y
China protagonizaron un auge del comercio que favoreció a los exportadores de materias
primas de la región.
Tanto en su faceta de motor de la industria manufacturera como de
gran consumidor de materias primas, la demanda china de materias primas característica
de esta fase supuso una nueva fuente de recursos del exterior para los exportadores
de materias primas. Las exportaciones latinoamericanas de productos mineros y
combustibles fósiles a China crecieron al impresionante ritmo del 16% anual durante el
período 2001-10, seguido de los productos agrícolas al 12%.
Como resultado, los países
latinoamericanos con abundancia de recursos naturales intensificaron su especialización
comercial en estos productos, un fenómeno conocido como la reprimarización de las
exportaciones.
En 2014, las cinco principales exportaciones de bienes primarios de todos
RESUMEN RESUMEN
2 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015 3
los países de la región (con la excepción de México) representaban como mínimo el 80%
del valor total de las exportaciones a China, con las exportaciones de materias primas
encabezando la lista.
Los productos que más contribuyeron al valor de las exportaciones
fueron el petróleo, los minerales de hierro, el cobre en sus diferentes formas, la soya, los
desperdicios de metales, la harina de pescado, la madera y el azúcar.
Estas relaciones comerciales tuvieron como resultado unos encadenamientos
fortalecidos, aunque asimétricos, entre China y América Latina en las cadenas globales
de valor (CGV). En el período 2000-11 la participación total de América Latina en las CGV
mejoró ligeramente, a pesar de continuar por debajo de la media global, mientras que
la de China fue similar al promedio global (gráfico 1.1A).
Durante el mismo período, la
evolución de la participación china en los encadenamientos de América Latina en las
CGV ha sido destacable. Mientras la proporción intrarregional de los encadenamientos
hacia atrás de la región aumentó del 5% al 9% entre 2000 y 2011, la participación de
China se disparó del 1% al 11% (gráfico 1.1B). Este importante crecimiento se confirma
con el aumento espectacular durante el mismo período de la participación de China en
los encadenamientos hacia adelante de la región, que pasa del 5% al 16%.
Es decir, la
posición de China en la participación de América Latina en las CGV se ha convertido
incluso en más importante que los encadenamientos intrarregionales. Ello también
sugiere la existencia de nuevos segmentos dentro de las cadenas globales o regionales de
valor que pueden representar para la región una oportunidad para la diversificación de
exportaciones (BID, 2014). La asimetría también está presente en la composición de las
exportaciones de bienes y servicios latinoamericanos a China comparada con la canasta
de exportaciones mundiales de la región. En 2013 las materias primas representaron el
73% de las exportaciones de la región a China, frente al 41% de sus ventas mundiales.
Los
productos manufacturados de tecnología baja, media y alta representaron solamente
el 6% de las exportaciones de la región a China, frente al 42% de sus exportaciones
mundiales. En cambio, mientras en 2013 las importaciones latinoamericanas de
productos manufacturados de tecnología baja, media y alta de China alcanzaron el
91% del total, estas representaron el 69% de sus importaciones mundiales.
Gráfico 1.1. Cadenas globales de valor en China y América Latina
2000 2011 2000 2011 2000 2011
0
10
20
30
40
50
60
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
%
2000 2011
%
Participación hacia adelante
Participación hacia atrás
B. Participación china e intrarregional
en los encadenamientos de CGV
de América Latina
Intra-regional China Intra-regional China
Región ALC 6 China Muestra completa Participación hacia atrás Participación hacia adelante
A. Participación en las CGV
(en % de las exportaciones brutas)
Nota: “ALC 6” incluye a Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica y México, por cuestiones de disponibilidad
de datos. La “muestra completa” comprende 61 países de renta media y alta.
Fuente
12
: Elaboración OCDE/CAF/CEPAL, según la base de datos TiVA de la OCDE y la OMC (2015).
http://dx.doi.org/10.1787/888933302609
RESUMEN
4 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015
La asimetría existente en las relaciones comerciales entre China y América Latina
no es sorprendente dada la capacidad inigualable de China de desarrollar ventajas
comparativas en la industria manufacturera. Entre 1990 y 2008 China fue capaz de
desarrollar ventajas comparativas en 58 nuevas industrias exportadoras (4 dígitos en
la Clasificación Uniforme para el Comercio Internacional), lo que le permitió lograr
la 8a posición en la clasificación de la cesta comercial más diversificada, frente a la
10a posición obtenida dos décadas atrás (OCDE/CEPAL, 2013).
En América Latina, solo
Colombia y Costa Rica muestran un avance comparable en diversificación con la
incorporación por parte de ambos países de 60 industrias a su cesta comercial. Este
incremento permitió a Colombia pasar de la posición 54a a la 45a en la misma clasificación,
y a Costa Rica pasar de la 57a a la 47a posición. El resto de la región mostró un progreso muy
escaso en la diversificación de exportaciones, y algunos países incluso experimentaron
un retroceso sustancial.
Brasil pasó de la posición 26a a ocupar la 35a posición, Argentina
de la 34a a la 39a, Chile de la 52a a la 69a, y Venezuela de la 58a a la 107a.
No obstante, con el reequilibrio económico de China como telón de fondo, América
Latina está experimentando una desaceleración como resultado de las características
estructurales de un crecimiento basado en las materias primas. Las altas tasas de
crecimiento económico de los años 2000 se han esfumado. América Latina se enfrenta
a desafíos pendientes, así como a algunos nuevos. Después de la rápida recuperación
tras la crisis financiera global de 2009, el ritmo de crecimiento en América Latina
desde 2012 ha sido vacilante.
En 2014 el PIB regional creció solo un 1%, lejos de las tasas
medias del 5% de la década anterior cuando la fuerte demanda global, los precios altos
de las materias primas y la abundante liquidez estimularon la expansión económica
de la región entre 2003 y 2011.
Un crecimiento económico global debilitado, la bajada
de los precios de las materias primas y la contención de los flujos de capital están
haciendo hoy mella en la actividad económica. El contexto actual pone de relieve la
transformación estructural pendiente de América Latina, que se refleja en sus bajos
niveles de productividad y de crecimiento potencial (OCDE/CAF/CEPAL 2013; OCDE/CAF/
CEPAL, 2014). Sin embargo, la región no es homogénea.
A modo de ejemplo, en México y
Centroamérica los exportadores de productos manufacturados integrados en cadenas de
valor en los Estados Unidos están obteniendo mejores resultados que los exportadores
netos de materias primas de América del Sur.
A nivel interno, la pérdida del impulso inversor es otro factor que contribuye a
la desaceleración de América Latina.
En contraste con el papel clave desempeñado
por la inversión como contribuidora del crecimiento en 2010 tras la crisis financiera,
en 2014 su contribución al crecimiento ha sido negativa. Los vientos en contra que
soplan del exterior, en particular la reducción de precios de las materias primas, el
gradual abandono de la relajación monetaria en los Estados Unidos y el subsiguiente
endurecimiento de las condiciones de financiación, así como probablemente algunos
factores internos de carácter transitorio, como por ejemplo la incertidumbre política y la
aprobación de algunas reformas (en particular sobre impuestos en algunos países como
Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, El Salvador y Venezuela), están llevando a algunas
empresas a aplazar sus planes de inversión.
Las condiciones de crédito más restrictivas
ensombrecen las perspectivas de una rápida recuperación en un futuro próximo. La
inversión pública no ha sido lo suficientemente importante como para compensar la
contracción de la inversión privada y, de hecho, en algunos casos acabó reforzando dicha
contracción.
Las proyecciones en el medio plazo apuntan a que el crecimiento potencial de
América Latina no es tan elevado como se creía y y requiere de la adopción de cambios
estructurales. Los datos evidencian que el crecimiento potencial es cercano al 3%.
Estos
datos contrastan abiertamente con el promedio del 5% característico de mediados de los
RESUMEN RESUMEN
4 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015 5
años 2000. El crecimiento aumentó en la mayoría de los países durante la primera mitad
de la actual década, pero podría irse moderando durante los próximos años por varias
razones.
En primer lugar, la contención de la dinámica de acumulación de capital, una
baja eficiencia en la utilización de los factores, la escasa contribución del factor trabajo
al crecimiento y el envejecimiento de la población son todos ellos factores que reducen
la productividad (FMI, 2013 y Powell, 2015). La brecha de crecimiento entre América
Latina y los países asiáticos emergentes durante la década pasada se explica en gran
medida por el menor crecimiento de la productividad total de los factores. En segundo
lugar, la gestión macroeconómica no se ha visto acompañada por cambios estructurales
significativos.
La región necesita buscar una solución a los cuellos de botella por el lado
de la oferta y desplazar más recursos de los sectores y actividades de productividad baja
a los de productividad más alta. El crecimiento de pequeñas y medianas empresas se ve
obstaculizado por el alto costo y el difícil acceso al crédito, especialmente en el caso del
crédito a largo plazo (ver OCDE/CEPAL, 2012).
La mejora de las infraestructuras y de la logística es necesaria para apoyar el
cambio estructural y fortalecer la integración regional (ver OCDE/CAF/CEPAL, 2013).
Unos mercados regionales mejor integrados, junto con medidas dirigidas a aumentar
la competitividad, pueden ofrecer oportunidades para atender a una mayor demanda,
aprovechar las economías de escala y atraer un mayor volumen de inversión extranjera
directa. Las competencias para el trabajo y la innovación también son cruciales, ya
que las empresas latinoamericanas tienen una probabilidad tres veces mayor que las
empresas de la región Asia-Sur, y trece veces mayor que las empresas de la región de
Asia-Pacífico, de enfrentarse a graves problemas operativos por la escasez de capital
humano adecuado (ver OCDE/CAF/CEPAL, 2014; Melguizo y Perea, 2015).
El incremento
de la productividad debería ir acompañado de un crecimiento inclusivo que ayude a
reducir aún más la desigualdad y la pobreza, teniendo en cuenta los 164 millones de
latinoamericanos, el equivalente al 28% de la población, que vivían bajo el umbral
de la pobreza en 2013. Los niveles de informalidad laboral son también elevados,
con aproximadamente la mitad de los trabajadores de los sectores medios (esto es,
trabajadores con ingresos próximos a la media de la distribución de ingresos) trabajando
en el sector informal.
A lo anterior hay que añadir que han surgido nuevos desafíos y
que se han acentuado algunos de los ya existentes, en concreto el debilitamiento de la
confianza en las instituciones políticas, la existencia de una demanda insatisfecha de
servicios públicos de calidad, la vulnerabilidad de la todavía emergente clase media y
la persistencia de las desigualdades. La reforma fiscal necesaria será todavía más difícil
de acometer para aquellas economías de Centroamérica y de la región de los Andes que
tienen pendiente en su agenda política aumentar los niveles de presión fiscal (OCDE/
CEPAL/CIAT/BID, 2015).
La “trampa del ingreso medio” se presenta como un escenario de desafío potencial
tanto para China como para los países de América Latina.
Más de tres décadas de
crecimiento muy alto han permitido a China alcanzar la categoría de país de renta media
alta en un breve período de tiempo. El país logró entrar en la categoría de países de renta
media baja (PPA de 2 000 USD de 1990) a principios de la década de los noventa, alcanzó el
umbral de país de renta media alta en 2009 y en la actualidad está a punto de conseguir
la categoría de país de renta alta (PPA de 11 700 USD de 1990).
El rápido crecimiento de
China ha impulsado grandes mejoras en las condiciones de vida desde una perspectiva
multidimensional (OCDE, 2015a). Por lo que respecta a América Latina, la mayoría de
los países de la región han caído en la trampa del ingreso medio, y muchos de ellos
han experimentado episodios recurrentes y pronunciados de estancamiento del ingreso
per cápita, especialmente después de los años ochenta (gráfico 1.2).
Las deficiencias
institucionales relacionadas con el Estado de Derecho y los comportamientos de captura
RESUMEN
6 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015
de rentas, así como unas estructuras productivas menos concentradas en actividades
intensivas en conocimiento, explican la especial incidencia de la trampa del ingreso
medio en los países de América Latina. Hasta la fecha,
China ha conseguido atravesar
sin problemas el tramo del ingreso medio y es posible que evite esta trampa en un breve
plazo. Sin embargo, existen algunos factores de riesgo que pueden poner en entredicho
el futuro patrón de crecimiento de China. En primer lugar, una participación excesiva del
sector público en la economía podría tener efectos perjudiciales al desplazar al sector
privado. En segundo lugar, el impresionante crecimiento de las pasadas décadas se ha
producido a expensas de un elevado costo medioambiental.
En tercer lugar, el aumento
de la desigualdad en los ingresos, que ha elevado el coeficiente de Gini de 32 en 1990 a
42 en 2010, podría reducir el crecimiento.
Gráfico 1.2. Evitando la trampa de ingreso medio en América Latina
(PIB per cápita en una selección de economías de la OCDE, Asia y América Latina; PPA en USD de 1990)
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
2014 1980 1950
CHL URY ARG VEN CRI MEX COL BRA PER CHN SGP JPN KOR ESP PRT MYS
ALTO
MEDIO
BAJO
Nota: La literatura sobre la trampa del ingreso medio ha desarrollado una serie de metodologías para establecer
los umbrales para cada grupo de ingresos. En consecuencia, la clasificación por ingresos adscrita a un país
puede variar dependiendo del método utilizado.
Fuente: Elaboración de OCDE/CAF/CEPAL según la metodología propuesta por Felipe, Abdon y Kumar (2012). Datos
obtenidos del Fondo Monetario Internacional, base de datos de Perspectivas de la Economía Mundial (abril 2015)
https://www.imf.org/external/data.htm
12
y base de datos Maddison (2010) www.ggdc.net/maddison.
http://dx.doi.org/10.1787/888933302613
América Latina debería afrontar la segunda fase del proceso de “desplazamiento de la riqueza
mundial” definiendo un nuevo modelo económico sustentado en políticas de desarrollo productivo
para mejorar la participación en las cadenas globales de valor, propiciar la diversificación
económica y fortalecer las exportaciones de alimentos, servicios y turismo.
China está implementando una ambiciosa agenda de desarrollo que permitiría al país
mantener el liderazgo en el devenir futuro del proceso de “desplazamiento de la riqueza
mundial”. En la actualidad este proceso está en transición hacia una segunda fase, el
“desplazamiento de la riqueza mundial II”. Mientras la primera fase de este proceso se
caracterizó principalmente por un único acontecimiento, la apertura inicial de China y
la India a los mercados mundiales, esta nueva fase está relacionada con un reajuste de
más largo plazo. Los grandes mercados emergentes sostendrán el crecimiento futuro
y la convergencia económica sobre la base de drásticas transformaciones sociales y
económicas (Banco Mundial, 2015).
China seguirá siendo una pieza clave en este proceso,
gracias a su “nueva normalidad”: una transición caracterizada por un menor dinamismo
en el crecimiento y una mayor dependencia del consumo interno; una transformación
social acompañada de un proceso envejecimiento demográfico, la urbanización y
RESUMEN RESUMEN
6 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015 7
el aumento continuo de los hogares de renta media; y un proceso de transformación
estructural, que conducirá hacia industrias intensivas en conocimiento y tecnología
al tiempo que se mantiene un fuerte dominio sobre las industrias manufactureras
tradicionales.
América Latina todavía tiene que definir una agenda de diversificación y modernizar
su estructura productiva para sacar mayor provecho de las nuevas oportunidades
de comercio e inversión, desarrollar una mayor flexibilidad y resistencia ante las
crisis económicas y optimizar las entradas de financiación para cerrar las brechas
en materia de infraestructura.
El éxito de la transición hacia la nueva normalidad de
China supondría una senda de crecimiento más sostenible basada en el reequilibrio a
través de un mayor consumo, una mayor centralidad de las industrias con mayor valor
agregado y los servicios, el fortalecimiento de los sistemas educativos y de capacitación,
y la adopción de un papel más protagonista por parte del país asiático en las plataformas
de gobernanza mundial (OCDE, 2015b, Banco Mundial/DRC, 2014).
Todos estos factores
deben incorporarse en las futuras estrategias de desarrollo de América Latina. En este
sentido, este es un buen momento para que América Latina reexamine cómo maximizar
beneficios y enfrentarse a los retos que supone la nueva normalidad de China.
Estas
circunstancias demandan esfuerzos proactivos y estratégicos de integración con China,
y también al interior mismo de América Latina, para fortalecer la diversificación y la
competitividad.
Gráfico 1.3. Proyecciones para las exportaciones latinoamericanas a China
2011-30, por clústeres de países
(exportaciones porcentuales, tasa de crecimiento annual promedio)
%
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Escenario base Escenario baja inversión Crecimiento de las exportaciones 2000-10
Crecimiento anual
Agricultura Metales y minerales Manufacturas y servicios Combustibles fósiles
Nota: El escenario base y el escenario de baja inversión se refieren al promedio de crecimiento anual de las
exportaciones para el período 2011-30. Los grupos de países identificados son: agricultura (Argentina, Brasil,
Guatemala, Honduras, Nicaragua, Paraguay, Uruguay), metales y minerales (Perú, Chile), manufacturas y
servicios (El Salvador, Costa Rica, República Dominicana, México) y combustibles fósiles (Venezuela, Colombia,
Bolivia, Ecuador).
Fuente
12
: Elaboración de OCDE/CAF/CEPAL según cálculos de Avendano, Obach y Perea (2015).
http://dx.doi.org/10.1787/888933302625
Las relaciones comerciales entre China y América Latina continuarán siendo una
característica definitoria de su relación en el medio y largo plazo, pero las exportaciones
tradicionales de materias primas disminuirán de forma sustancial, debido al cambio
de orientación de China, que pasa a primar el consumo frente a la inversión y las
exportaciones.
Según nuestro análisis, mediante el uso de escenarios macroeconómicos
oficiales para China (Banco Mundial/CID, 2013 actualizado), las exportaciones de América
RESUMEN
8 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015
Latina a China sufrirán una desaceleración significativa de intensidades diferentes
dependiendo de la composición de la cesta de exportaciones y de su exposición a este
país. Los países exportadores de productos mineros como Chile y el Perú serán los
más afectados, ya que según el escenario base sus exportaciones se reducirán desde
la impresionante cifra del 16% de crecimiento anual promedio entre 2001-10 a un 4% de
2012 a 2030.
Los exportadores de combustibles fósiles (Venezuela, Ecuador, Colombia y
Bolivia) y las economías con sectores agrícolas de mayor peso (Nicaragua, Guatemala,
Uruguay, Brasil, Honduras, Paraguay y Argentina) experimentarán desaceleraciones
similares (del 16% al 4% en el caso de la energía y del 12% al 3% en el caso de los productos
agrícolas). Las economías basadas en las manufacturas y los servicios (México, República
Dominicana, El Salvador, Costa Rica) también es más probable que experimenten un
descenso aunque desde tasas de crecimiento inferiores (del 5% del crecimiento de las
exportaciones antes de 2010, a un 3% en los próximos años).
Según el “escenario de
baja inversión” para China, los exportadores de productos mineros se enfrentarían a un
contexto aún más difícil, mientras que los exportadores de manufacturas mostrarían
una mayor flexibilidad y resistencia (gráfico 1.3).
El reequilibrio de China traerá también consigo la recomposición del consumo,
abriendo nuevas oportunidades para las exportaciones de América Latina, sobre todo
en ciertos sectores agroalimentarios. La población china supone el 19% de la población
mundial, pero el país dispone solo del 7% de la tierra cultivable y el 6% de las reservas
hídricas del mundo. A esto hay que añadir que China está experimentando cambios en sus
hábitos de consumo alimentario debido al proceso de urbanización y a la consolidación y
perspectivas de crecimiento de su clase media – desde algo más de 50 millones en 2005
hasta aproximadamente mil millones en 2030, medido como población con ingresos
(PPA) per cápita en el rango de 10 y 50 USD diarios, mientras que América Latina pasará
de 135 a 310 millones durante el mismo período – (Bussolo, Maliszewska y Murard, 2014).
Existe una creciente demanda de proteínas y alimentos procesados, acompañada de
mayores niveles de calidad y seguridad alimentaria. Durante la próxima década, China
aumentará su consumo per cápita de azúcar, carne de ave y de ovino alrededor de un
20%, al tiempo que productos como el pescado, los aceites vegetales, las frutas y las
verduras, la leche y la carne de ternera aumentarán entre el 10% y el 20%. Por el contrario,
el consumo per cápita de cultivos básicos como el arroz y el trigo disminuirá (OCDE/FAO,
2015). La ingente demanda china de estos productos no podrá ser satisfecha únicamente
por su producción interna, debido a sus limitados recursos hídricos y de tierra fértil.
América Latina está bien posicionada para responder ante este cambio de orientación
del consumo y en este sentido las perspectivas de los países exportadores de carne,
leche o verduras (como Argentina, Brasil,
El Salvador o Guatemala) son prometedoras.
Las perspectivas de crecimiento de la demanda china de alimentos requieren ser
abordadas con políticas proactivas de desarrollo productivo en estos sectores y, de forma
más amplia, mediante políticas transversales. Con el objetivo de captar íntegramente
las crecientes tendencias de consumo de productos alimenticios, los gobiernos de
América Latina deberían tratar de posicionar sus empresas en los niveles con mayor
valor agregado de la cadena productiva, incorporando varios tipos de servicios. Esto
podría evitar la volatilidad de los precios de los productos básicos. La proporción de las
exportaciones agrícolas de la región a China creció del 1% en 1990 al 3% en 2000 y hasta
el 13% en 2013, arrojando un gran y creciente superávit comercial agrícola.
El creciente
consumo chino de productos como la carne procesada, el pescado y las frutas se traduce
en nuevas oportunidades para exportaciones con mayor valor agregado desde América
Latina. La trazabilidad electrónica en la industria cárnica de Uruguay o la creación de
semillas en el sector de la soya argentina son algunos ejemplos ilustrativos. Aunque
la progresividad arancelaria (tariff escalation) y las barreras no arancelarias, tales como
RESUMEN RESUMEN
8 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015 9
las medidas sanitarias y fitosanitarias sobre los productos semiprocesados a base
de materias primas, limitan el acceso de las exportaciones de alimentos procesados
latinoamericanos a China, el aumento de la demanda puede abrir nuevas oportunidades
en el futuro.
El valor no solo se concentra al inicio de la cadena de valor, en actividades
como la I+D y el diseño de productos, sino también en actividades situadas en eslabones
posteriores como la comercialización y la logística (OCDE/FAO, 2015). El incremento del
valor agregado latinoamericano incorporado a la demanda final china apunta hacia un
aumento de la proporción de exportaciones de América Latina a China utilizadas para
consumo interno (OCDE/OMC, 2015; CEPAL, 2015).
Esto es especialmente importante
para las exportaciones del sector agrícola. Si las empresas agrícolas latinoamericanas
quieren llegar al consumidor chino con productos finales, necesitan suscitar interés así
como crear reconocimiento de marca y de país.
Las empresas mineras de América Latina necesitan definir una estrategia para
ampliar sus actividades de extracción, incorporando logística, infraestructura y servicios.
Un desarrollo productivo de éxito exige fomentar las capacidades de la industria local
y los vínculos con los proveedores locales, así como estimular la revalorización de las
actividades entre China y las empresas locales. Los proyectos mineros como Mirador en
Ecuador o Minas Gerais en Brasil, en los que se está invirtiendo en servicios e industrias
relacionadas con la minería, son una buena muestra de esta estrategia.
América Latina debería ampliar su abanico de servicios para aprovechar las nuevas
oportunidades creadas por la transformación estructural de la economía china,
incluyendo servicios de gestión y servicios transnacionales para las redes globales de
las compañías multinacionales chinas, y ofreciendo servicios de atención las 24 horas
del día.
Otros ejemplos son el sector del entretenimiento, arquitectura, planificación
urbanística, gestión medioambiental, servicios médicos y otros servicios necesarios
para una población envejecida, junto con más servicios tradicionales como turismo,
transporte y logística. El Índice de Restricción del Comercio de Servicios de la OCDE muestra
que las restricciones en Brasil, Chile, Colombia y México tienden a ser relativamente
mayores en los sectores de la radiodifusión, la mensajería, las telecomunicaciones y los
servicios de transporte aéreo. Ello es debido en parte a las reglamentaciones específicas
del sector, tales como los límites a la participación extranjera y las regulaciones
generales (OCDE, 2015c). En concreto, el turismo es un sector que muestra potencial
para un mayor desarrollo. El número de turistas latinoamericanos que visitan China
(251 000 en 2013) y de turistas chinos que visitan América Latina (334 000 en 2013) ha
aumentado de forma sustancial en los últimos años (OMT, 2015), aunque este último
todavía representa menos del 1% del turismo de China. Las restricciones de visados de
los países de América Latina y los complejos procedimientos migratorios podrían ser
objeto de revisión para permitir un intercambio regional más fluido.
El comercio intrarregional, incluida la participación en las cadenas globales de valor,
podría estimular aún más la productividad en América Latina. La participación de la
región en las CGV es sustancialmente inferior a la de otras regiones, como la Unión
Europea y Asia, sobre todo debido al menor número de encadenamientos hacia atrás. Una
buena parte del comercio de la CGV se desarrolla en el nivel intrarregional.
Aparte de
México, país con una buena integración en la región TLCAN, la proporción del comercio
intrarregional en América Latina es pequeña tanto en términos de bienes finales como
intermedios, siendo todavía menor para los intermedios. En 2011 los encadenamientos
hacia atrás de América Latina (reducida aquí a seis países por razones de disponibilidad
de datos: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica y México) representaron el 20%
de las exportaciones brutas, frente a la Unión Europea y Asia, con el 30% cada una.
México tiene una influencia notable sobre el nivel de encadenamientos hacia atrás de
la región, ya que los encadenamientos hacia atrás de México representan el 32% de sus
RESUMEN
10 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS DE AMÉRICA LATINA 2016 © OCDE/NACIONES UNIDAS/CAF 2015
exportaciones brutas gracias a su integración en TLCAN.
Si excluimos a México, los
encadenamientos hacia atrás de la región caen hasta el 13% de sus exportaciones brutas.
En cambio, los encadenamientos hacia adelante de la región son similares a los niveles
de la Unión Europea y Asia (entre el 21 y el 23%). Estos encadenamientos hacia adelante
son especialmente altos en el caso de Chile y Colombia, cuya proporción se eleva a un
rango entre el 30 y el 32% (OCDE/OMC, 2015), lo que confirma la posición de la región en
los eslabones iniciales de las CGV.
América Latina podría orientarse hacia servicios intensivos en conocimiento y
tecnología, como por ejemplo las tecnologías de la información y las telecomunicaciones
y otros servicios empresariales en las cadenas globales de valor, incluidos aquellos con
China.
Las cadenas de valor de servicios son menos sensibles a la distancia que les
separa de los centros de fabricación, y menos aún al clima de inversión y de apertura a la
inversión extranjera directa. Esto facilitaría los esfuerzos de diversificación de América
Latina frente a las actuales restricciones estructurales y geográficas. Hasta la fecha,
las exportaciones a China se han concentrado en servicios relativamente tradicionales
como el transporte y el almacenamiento, así como en el comercio mayorista y minorista.
Solo Brasil y Costa Rica han conseguido ampliar con éxito sus líneas de negocio en los
sectores de servicios intensivos en conocimiento.
Las dinámicas apuntan a que los
servicios ofrecen vías para la diversificación y una mayor integración entre regiones.
Los países de la Unión Europea y Asia ofrecen las mayores oportunidades en servicios
informáticos y otros servicios empresariales, mientras que la integración con los Estados
Unidos, Canadá y China ofrece oportunidades en otros sectores.
La inversión en innovación, competencias, integración regional e infraestructuras puede ayudar
a que América Latina se beneficie de la “nueva normalidad” de China
Es necesario mejorar la reserva de capital humano de América Latina para aprovechar
las oportunidades de las cadenas globales de valor. Para que América Latina pueda
competir y aprovechar las oportunidades que están surgiendo, es necesario mejorar las
competencias así como la calidad de los sistemas educativos y de formación.
El informe
Perspectivas económicas de América Latina 2015 ya hizo hincapié en que la calidad de la
educación en la región es baja. En educación secundaria, la brecha entre el rendimiento
de los estudiantes latinoamericanos y el de los estudiantes de los países de la OCDE es
equiparable a más de dos años de escolarización, según los resultados de las pruebas
PISA 2012. Áreas como la calidad de formación de los docentes y la educación preescolar
son claves para mejorar el rendimiento educativo en general.
La formación continuada
durante la vida laboral y los mecanismos que ofrecen formación en el lugar de trabajo
para actualizar y renovar la capacitación de los trabajadores también son cruciales para
mejorar el desempeño educativo. La mejora de la educación y las competencias puede
aumentar la productividad laboral, uno de los desafíos constantes para América Latina,
además de crear empleos de alta calidad y reducir el tamaño de la economía informal
(OCDE/CAF/CEPAL, 2014).
Las tendencias actuales apuntan a que China puede ser el principal país proveedor de
personas con educación terciaria del mundo, con una fuerza de trabajo mucho mayor y
más formada que América Latina. En nuestro escenario base, la estrategia de capacitación
actual de China podría aumentar su oferta de personas con educación terciaria hasta
alcanzar aproximadamente los 125 millones en el año 2020 y más de 220 millones en
el año 2030 (el 21% de la población china en edad de trabajar, un porcentaje similar
al de Australia en la actualidad), una cifra sustancialmente superior a los 90 millones
de personas con educación terciaria proyectados para América Latina en el año 2030
(equivalentes al 19% de la población en edad de trabajar de la región, un porcentaje
similar al de Austria en la actualidad) (gráfico 1.4).
La capacidad de China para capturar segmentos de alto valor agregado de
las cadenas globales de valor irá en aumento, produciendo bienes más sofisticados y
desarrollando su sector servicios, lo que podría dejar a América Latina en una situación
complicada para competir en estas áreas.
Mientras en China aproximadamente la mitad de los estudiantes de
educación terciaria están matriculados en programas de ciencia, tecnología, ingeniería
y matemáticas (STEM, por sus siglas en inglés), solo uno de cada cinco estudiantes
latinoamericanos se matriculan en estas áreas. Teniendo en cuenta que la importancia
de la tecnología como motor de la productividad irá en aumento, el disponer de las
competencias adecuadas será esencial tanto para la adopción como para la creación
de avances tecnológicos. La incorporación de la tecnología por parte de China en los
procesos productivos, sobre todo a través de la robotización, pone de relieve la falta de
estrategia de América Latina para responder a este reto. Una gran parte de la población
parece infravalorar el potencial de empleabilidad que ofrecen las áreas de estudio STEM.
Los sistemas que ofrecen información sobre los retornos de la formación en estas áreas
de estudio, tales como Mi Futuro en Chile y Ponte en Carrera en el Perú, pueden estimular el
aumento de las matriculaciones. El fortalecimiento de la calidad de la educación técnica y
profesional continúa siendo prioritario para reducir el déficit de capacitaciones técnicas
en América Latina. Estos objetivos requieren la creación de mecanismos para adecuar la
oferta de trabajo y las demandas por parte de la industria, ofreciendo información sobre
carreras profesionales mediante marcos de cualificaciones y anticipando las demandas
futuras.
Las medidas institucionales para favorecer la difusión de
la tecnología y la innovación necesitan mejorar, al tiempo que la atracción de inversión
extranjera directa supondría una oportunidad para desarrollar las competencias y la
innovación en América Latina, pero solo si se consiguen vincular estrechamente y de
forma clara las entradas de inversión con políticas de innovación y cambio estructural
(OCDE/CAF/CEPAL, 2014).
El éxito de la incorporación a las cadenas globales de valor requiere una agenda de
integración regional, apoyada por unas mejores infraestructuras.
La voluntad china de
estrechar vínculos con América Latina plantea la necesidad de crear un mecanismo de
coordinación regional para asegurar el éxito del diálogo y la negociación. La experiencia
reciente demuestra que los acuerdos bilaterales pueden ser beneficios para algunos
mercados o países pero también pueden tener un impacto negativo sobre otros.
El uso
de plataformas regionales y el desarrollo de acuerdos comerciales regionales debería
aumentar la competitividad de América Latina y fortalecer el poder negociador de la
región en las futuras negociaciones con China.
Las plataformas existentes, tales como
CARICOM, el Mercado Común de Centroamérica, Mercosur y la Alianza del Pacífico,
pueden contribuir a la construcción de ese mecanismo de coordinación y al diseño
de una estrategia en relación con China, al tiempo que se crea un mercado regional
más amplio, que resulte más atractivo para los inversores extranjeros. Las mejoras en
infraestructura y logística, gracias a inversiones públicas y privadas, pueden contribuir
a la agenda de integración, ayudando a las economías de la región a resituarse dentro de
las cadenas globales de valor. En América Latina el 57% de las exportaciones consisten en
productos perecederos o productos intensivos en logística, los costos de carga son altos
y los servicios de transporte poco fiables.
Existe un amplio margen de mejora del acceso
a las redes de producción globales mediante la modernización de las infraestructuras
(OCDE/CAF/CEPAL, 2013).
Dentro del diálogo con China, los acuerdos comerciales regionales de América
Latina deben ir más allá de las políticas arancelarias para incluir otros temas como
servicios, inversión, contratación pública, derechos de propiedad intelectual, política
de competencia y transparencia normativa. Un alto grado de restricción regulatoria,
especialmente en los servicios, puede afectar a la competitividad. En concreto, por
lo que respecta a las cadenas de valor de servicios, la relajación de las barreras a la
inversión, la eliminación de las restricciones a la entrada extranjera en la mayoría de
sectores, y la reducción de las barreras a la competencia puede ayudar a atraer inversión
extranjera directa.
La mejora de la movilidad laboral y la integración en el mercado de los
servicios profesionales, como por ejemplo los servicios legales, contables y de ingeniería,
permitiría el reconocimiento mutuo entre países de las cualificaciones profesionales
extranjeras y la liberación de los regímenes de licencias que limitan el derecho al
ejercicio profesional. Esto no solo ayudaría a lograr la armonización de las regulaciones
dentro de la región, sino que también introduciría reformas sectoriales en áreas como
las telecomunicaciones y los servicios financieros.
Además, los esfuerzos de cooperación entre China y América Latina demuestran
la existencia de un terreno fértil para el intercambio de conocimientos en sectores
como la agricultura, la energía, las infraestructuras y la gestión medioambiental. Como
parte del Plan de Cooperación por Diez Años entre China y Brasil (2012-2021), ambos
países firmaron un acuerdo de infraestructuras por valor de 50 mil millones de dólares
(estadounidenses).
A su vez, China se ha convertido en un importante apoyo para la
diversificación energética de Chile mediante un ambicioso plan de energía solar. Argentina, científicos nacionales del Centro de Ciencia y Tecnología de Alimentos
trabajan con sus homólogos chinos en las áreas de agroalimentación, biotecnología,
nanotecnología, energía, producción sostenible de alimentos, conservación, envasado e
investigación de transportes.
La inversión china en el desarrollo de América Latina puede ser beneficiosa para ambas partes
Zouchuqu (“ ”) o la estrategia china de “salir al exterior”, ha sido la política de
participación a través de la adquisición de recursos globales y la internacionalización
de empresas chinas. Esto ofrece una oportunidad única para la financiación de
infraestructuras en América Latina. A diferencia de lo ocurrido en décadas pasadas,
América Latina está llamada a convertirse en una de las regiones prioritarias para
China, tal y como señalan las visitas del Primer Ministro chino a la región durante 2015.
Aunque los instrumentos políticos existen desde hace años, como los acuerdos de libre
comercio y los tratados de inversión bilaterales, China busca profundizar en la integración
comercial y de inversiones mediante la adhesión a plataformas multilaterales (CELAC,
Mercosur, Alianza del Pacífico).
En la actualidad China se presenta como un actor clave
para la reestructuración de la arquitectura financiera global a través de su gran volumen
de préstamos e inversiones financieras. Respecto a América Latina, estos pasos incluyen
una presencia notable a través de préstamos bilaterales y como miembro de bancos de
desarrollo multilaterales – desde la adhesión al Banco Interamericano de Desarrollo
en 2009, hasta el fortalecimiento de las relaciones con el Banco de Desarrollo de América
Latina – así como a través de la apertura del Nuevo Banco de Desarrollo impulsado por
los BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica).
Los gobiernos de América Latina
deberían desempeñar un papel más activo en la atracción de inversiones, facilitando más
información y aliándose con socios a nivel local. En concreto, las agencias de promoción
de exportaciones e inversiones pueden jugar un papel clave a la hora de establecer unos
marcos estratégicos de inversión predecibles, así como favoreciendo el intercambio de
conocimientos y la mejora de la comunicación entre China y la región.
Los flujos financieros entre China y América Latina han experimentado un
crecimiento sin precedentes durante la última década, que se ha concentrado en los
sectores de energía, infraestructuras y minería. Los préstamos chinos destinados a
América Latina se han convertido en la fuente más importante de financiación externa
para algunos países (Argentina, Brasil, Ecuador y Venezuela), superando a instituciones
financieras internacionales de mucho arraigo en la región. Desde 2010, los préstamos
chinos han alcanzado los 94 mil millones de dólares (estadounidenses), frente a los
156 mil millones de dólares (estadounidenses) aportados por el Banco Mundial (BM), el
Banco de Desarrollo de América Latina (CAF) y el Banco Interamericano de Desarrollo
(BID) juntos (gráfico 1.5). La financiación china complementa los sectores económicos de
los países en que operan instituciones financieras internacionales.
La financiación china
se concentra en la minería, las infraestructuras de transporte y la energía, mientras
el 60% de los proyectos de las instituciones financieras internacionales se centran en
otros sectores (finanzas, educación, sanidad, medio ambiente y administración pública).
Argentina (16%), Brasil (19%), Ecuador (9%) y Venezuela (47%) fueron los principales
receptores de financiación china, sumando entre todos ellos el 91% de los préstamos de
China entre 2005 y 2014.
Esto también revela que los países que solicitan préstamos a
China son los que tienen mayores obstáculos para acceder a los mercados de financiación
internacionales (p. ej. el promedio de diferenciales soberanos entre estos cuatro países
es de 750 puntos básicos, comparado con 350 para el resto de la región).
La presencia de China está creciendo no solo en los sectores extractivos de la región,
sino también en telecomunicaciones, electricidad, tecnologías ecológicas y la compra de
terrenos.
Según declaraciones del Presidente Xi Jinping en el Foro China-CELAC en Beijing a principios de 2015, la previsión es que para el año 2025 las inversiones entre
China y América Latina alcancen los 250 mil millones de dólares (estadounidenses).
China ha incrementado su participación en el sector de las telecomunicaciones desde
el inicio de los años 2000, desplegando redes de proveedores locales y asistencia técnica
en grandes mercados como el de Argentina, Brasil y México, y extendiéndose a otros
como Bolivia, Cuba, Ecuador, Nicaragua y Venezuela. También hay que destacar la
adquisición de centrales eléctricas y el desarrollo de instalaciones hidroeléctricas por
parte de empresas chinas en Argentina, Brasil, Costa Rica y Ecuador.
Asimismo, debido
a la sobrecapacidad industrial de China en su propio mercado, las empresas chinas
comienzan a jugar un papel importante en la provisión de tecnologías de energía eólica
y solar en la región, tal y como ilustra el proyecto de la planta solar en el desierto de
Atacama en Chile valorado en 900 millones de dólares (estadounidenses).
Los préstamos del CAF son compromisos de préstamos y los
datos del BID incluyen préstamos y garantías aprobadas.
A medida que las empresas chinas busquen nuevas oportunidades en la región, es
probable que los canales financieros y de inversión hacia América Latina evolucionen
durante los próximos años hacia una mayor diversificación por países y sectores. Por lo
que se refiere a la presencia financiera de China en América Latina, las líneas de crédito
regional (anunciadas en 2014 y 2015 durante las visitas chinas de alto nivel a la región)
deberían ir dirigidas en los próximos años a nuevos países de la región. La creciente
presencia de bancos comerciales chinos también podría ayudar a diversificar la cartera
de inversiones China en la región y a reducir su exposición financiera.
